محامي متخصص في قانون الاستثمار
ميونيخ —
KLAMERT & PARTNER
اختر اللغة التي تريدها
لقد تداولت العملات المشفرة على منصة لم تعد تستجيب الآن. أو خسرت عدة آلاف من اليورو في كازينو عبر الإنترنت وسمعت للتو أن استرداد أموالك قد يكون ممكنًا. أو استثمرت في عقار مخصص للرعاية، وقد أعلنت الشركة المؤجرة له إفلاسها. أو اشتركت في سندات الشركات المتوسطة الحجم، وقد تقدمت الجهة المصدرة لها للتو بطلب الإفلاس. بصفتنا محامين متخصصين في قانون الاستثمار الرأسمالي في ميونيخ، نقوم بفحص مطالباتك ضد البنوك والمنصات والوسطاء والمبادرين. وقبل أن يتم تكليفنا بالقضية، نقوم بفحص وقائع قضيتك في إطار تقييم أولي مجاني وغير ملزم لتحديد احتمالات النجاح الواضحة.
متى تحتاج إلى محامٍ متخصص في قانون الاستثمار في ميونيخ؟
قانون الاستثمار ليس مجالًا مناسبًا للمتخصصين في مجالات عامة. فمن يرغب في المطالبة بحقوقه الناشئة عن مشورة استثمارية خاطئة أو استثمار فاشل، يجب عليه ليس فقط إتقان قانون المدنية الألماني (BGB) إتقانًا تامًا، بل أيضًا قانون تداول الأوراق المالية (WpHG)، وقانون الاستثمار (KAGB)، ومتطلبات MiFID II المتعلقة بالمشورة الاستثمارية، ولائحة MiCA الخاصة بالأصول المشفرة (السارية اعتبارًا من 30 ديسمبر 2024)، بالإضافة إلى السوابق القضائية للمحكمة الاتحادية الألمانية (BGH) التي تطورت على مدى سنوات لتشمل تفاصيل دقيقة بشأن الرشاوى، والمسؤولية المتعلقة بنشرات الاكتتاب، والمقامرة عبر الإنترنت. في KLAMERT & PARTNER، تخصصنا منذ عام 2005 بشكل أساسي في قانون الأصول — ويُعد قانون الاستثمار مجالنا الأساسي.
في الممارسة العملية، غالبًا ما يلجأ العملاء إلينا لأن هناك ثلاثة أسئلة تحدد فرص نجاحهم:
هل تم إطلاعك على المخاطر الجوهرية؟ لا يكفي عادةً أن يتم توضيح ذلك في بنود نشرة الاكتتاب أو في الشروط والأحكام العامة المكتوبة باللغة الإنجليزية — بل يجب شرح المخاطر بطريقة يمكنك فهمها فعليًّا (حكم المحكمة الاتحادية الألمانية بشأن السندات، XI ZR 12/93، الذي لا يزال يُعتبر معيارًا حتى اليوم).
هل كشف المستشار عن المبلغ الذي يكسبه من صفقتك؟ إن العمولات الداخلية غير المعلنة والمبالغ المستردة من رسوم الاكتتاب تشكل عادةً أساسًا لمطالبات بالتعويض — وفقًا للاجتماع القضائي الثابت للمحكمة الاتحادية الألمانية منذ قرار «الرشاوى» الصادر في 19 ديسمبر 2006 (XI ZR 56/05).
هل لم تسقط حقك بعد؟ مدة التقادم العادية هي ثلاث سنوات من تاريخ العلم (المادتان 195 و199 من القانون المدني الألماني). ومن ينتظر لفترة طويلة يفقد حقه — حتى لو كان يستحقه من حيث الموضوع.
من واقع ممارستنا – الفحص الأولي في قانون الاستثمار الرأسمالي
نخصص عن قصد وقتًا أطول للفحص الأولي في مجال قانون الاستثمار مقارنةً بقضايا أخرى. غالبًا ما يتراوح عدد صفحات وثائق الاستثمار بين 80 و250 صفحة، بالإضافة إلى محاضر الاستشارة، ونماذج قانون الأوراق المالية الألماني (WpHG)، وإقرارات الملاءمة، والمراسلات مع البنك أو المنصة التي قد تمتد لسنوات في بعض الأحيان. قبل أن نقدم لكم تقييمنا، نقوم بمراجعة هذه الوثائق بالكامل. هذا الفحص الأولي مجاني لدى KLAMERT & PARTNER — وهو يمثل عامل التصفية الأهم، لأن القضايا في مجال قانون الاستثمار الرأسمالي لا تنجح أمام المحكمة إلا إذا كانت معدة إعدادًا جيدًا.
المشورة الخاطئة — محامٍ متخصص في قانون الاستثمار في ميونيخ
تعد المشورة الخاطئة، بفارق كبير، أكثر أسباب الدعاوى شيوعًا في قانون الاستثمار الرأسمالي. وتُعتبر المشورة خاطئة إذا لم تكن ملائمة للمستثمر (الاستعداد لتحمل المخاطر، وأهداف الاستثمار، والوضع المالي) أو لم تكن ملائمة للمنتج (خصائص ومخاطر المنتج المحدد) — وهذان هما الركيزتان الأساسيتان لحكم «بوند» الصادر عن المحكمة الاتحادية العليا. بصفتنا محامين متخصصين في قضايا الأخطاء الاستشارية في ميونيخ، نقوم بفحص وثائق الاستشارة، ونموذج قانون تداول الأوراق المالية (WpHG)، وإقرار الملاءمة ، ومحضر الاستشارة، بحثًا عن أي ثغرات أو تناقضات. كما أن العمولات الداخلية المفقودة أو المُخفية، وعمولات المحفظة ، والعمولات المرتجعة (الرشاوى) تُعد انتهاكات مستقلة لواجب الإفصاح — وعادةً ما يُستند التعويض عن الضرر إلى إلغاء صفقة الاستثمار بالتزامن مع نقل حصة المشاركة.
شهدت مجالات الاستشارات تغيرات في السنوات الماضية. ونلاحظ اليوم أن طلبات الاستشارة تتزايد بشكل ملحوظ في مجالات الشهادات المهيكلة، وسندات الشركات المتوسطة الحجم، والعقارات المخصصة للرعاية، والاستشارات المتعلقة بالعملات المشفرة، مقارنةً بالصناديق المغلقة التقليدية. أما ما لم يتغير، فهو أن من يستطيع إثبات مضمون المحادثة الاستشارية لاحقًا — من خلال ملاحظاته الخاصة، أو رسائل البريد الإلكتروني، أو الرسائل النصية القصيرة، أو إفادات الأشخاص المرافقين — يتمتع عادةً بموقف تفاوضي أفضل بكثير.
محامي متخصص في قانون الاستثمار في ميونيخ — مجالات تخصصنا لعام 2026
تحدد المجالات التالية ممارستنا الحالية في مجال تمثيل العملاء من مكتبنا في شارع هايمران — ويأتي الترتيب وفقًا لتكرار القضايا، وليس وفقًا للأهمية الأكاديمية.
خسائر العملات المشفرة، عمليات الاحتيال في مجال العملات المشفرة، و«ذبح الخنازير»
يأتي إلينا العملاء بعد تعرضهم لخسائر في العملات المشفرة في حالات متنوعة للغاية: منصات تداول تتوقف فجأة عن سداد المدفوعات؛ عمليات اختراق المحافظ الإلكترونية مع عدم وضوح توزيع المسؤولية بين المستخدم ومزود المحفظة والبورصة؛ مخططات «Pig-Butchering»، حيث تؤدي «العلاقات» التي يتم بناءها عبر وسائل التواصل الاجتماعي إلى استثمارات مزعومة على منصات مزيفة؛ عمليات «Rug-Pulls» في مشاريع التوكنات. منذ 30 ديسمبر 2024، دخلت لائحة MiCA (أسواق الأصول المشفرة) حيز التنفيذ في جميع أنحاء أوروبا — وهي توفر لأول مرة إطارًا رقابيًا موثوقًا يجب على مقدمي الخدمات غير المرخصين الالتزام به. نقوم بفحص المطالبات الموجهة ضد المنصة، ومقدمي خدمات الدفع، والبنوك في مسار الدفع، وضد شركات بطاقات الائتمان عند الاقتضاء.
استرداد أموال الكازينو عبر الإنترنت
أيدت المحكمة الاتحادية العليا في 22 مارس 2024 (رقم الملف I ZR 88/23) وفي أحكام لاحقة حقوق اللاعبين في الكازينوهات الإلكترونية غير المرخصة: يمكن لأي شخص لعب في ألمانيا في كازينو إلكتروني لا يحمل ترخيصًا ألمانيًا للمقامرة أن يطالب باسترداد خسائره في كثير من الحالات — حيث إن عقد اللعب باطل بموجب المادة 134 من القانون المدني الألماني (BGB)، لأنه يخالف الحظر المنصوص عليه في المعاهدة الحكومية بشأن المقامرة. نقوم بفحص طلبات استرداد الخسائر بشكل محدد بناءً على المنصة وفترة اللعب ومبلغ الرهان وحالة الترخيص. وقد تخصصنا في مكتبنا الكائن في شارع «هايميران» في هذا المجال على وجه التحديد، لأن العديد من العملاء أصبحوا يجرؤون لأول مرة على طرح قضيتهم منذ صدور توضيح المحكمة الاتحادية العليا في عام 2024.
Trade Republic، Scalable، Neobroker — الخلافات بين منصات الجيل الجديد
مع صعود شركات الوساطة الرقمية الجديدة، ظهرت فئة جديدة من القضايا: النزاعات حول تنفيذ الأوامر (أفضل تنفيذ وفقًا للمادة 33أ من قانون تداول الأوراق المالية الألماني)، وشهادات الضرائب الخاطئة، وتجميد الحسابات مع ما يصاحب ذلك أحيانًا من إجراءات طويلة لإعادة تفعيلها، وصعوبة الوصول إلى خدمة دعم العملاء في حالات الخسارة. نقوم بفحص المطالبات الناشئة عن عقد الحفظ أو عقد تداول الأوراق المالية، وعن المادة 280 من القانون المدني الألماني (BGB) (الإخلال بالواجب)، وعن اللوائح التنظيمية، إن وجدت. وفي حالة شركات الوساطة الرقمية الجديدة، غالبًا ما يكون من المفيد أيضًا تقديم شكوى إلى هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) بالتوازي مع الإجراءات المدنية.
سندات الشركات الصغيرة والمتوسطة — موجة الإفلاس 2024/2025
مع موجة حالات الإفلاس التي طالت شركات إصدار متوسطة الحجم منذ عام 2023 — مثل Eyemaxx Real Estate وDeutsche Lichtmiete وUDI وOne Square Advisors، بالإضافة إلى العديد من شركات تطوير المشاريع العقارية — أصبح آلاف المستثمرين في موقف صعب. وتستند المطالبات عادةً إلى: مسؤولية الشركة المصدرة عن نشرة الاكتتاب، والأشخاص المشاركين في المسؤولية إن وجدوا (المادة 8 وما يليها من قانون الأوراق المالية الألماني (WpPG)، والمادة 20 وما يليها من قانون الاستثمار العقاري الألماني (VermAnlG))، ومسؤولية المستشارين من البنوك ومؤسسات الادخار الوسيطة، فضلاً عن المطالبات المتعلقة بالأفعال غير المشروعة بموجب المادة 826 من القانون المدني الألماني (BGB) في حالة سوء السلوك المتعمد. نحن نمثل المستثمرين سواء خارج نطاق المحاكم أو في إجراءات الإعسار (تسجيل المطالبات في جدول الديون، والمطالبة بحقوق الاستثناء أو الفصل، والتمثيل في لجنة الدائنين).
صندوق العقارات المخصصة للرعاية
لطالما تم الترويج للعقارات المخصصة للرعاية على أنها «استثمار آمن من الناحية الديموغرافية» — إلى أن ضربت موجة من حالات الإفلاس التي تعرضت لها شركات الإيجار المستأجرة المستثمرين بشدة منذ عام 2023. وتتمثل نقاط الضعف الرئيسية في: توقعات إيجارية غير واقعية في نشرة الاكتتاب، وإخفاء مخاطر التكتل الناجمة عن التركيز على عدد قليل من المستأجرين، ونقص التوعية بشأن احتمال سحب إعانات الرعاية من قبل مؤسسات الضمان الاجتماعي. نقوم بفحص المطالبات الموجهة ضد المبادرين، والأمناء، والوسطاء، والبنوك الممولة — ونمثلك في إجراءات إفلاس المستأجر في حالة عدم سداد الإيجارات.
الشهادات المهيكلة ومقايضات السلم التفاضلي
لقد حددت السوابق القضائية للمحكمة الاتحادية الألمانية (BGH) بشأن «سبريد لادر سواب» (XI ZR 33/10 بتاريخ 22 مارس 2011) المعيار الخاص بواجبات الإفصاح فيما يتعلق بالمنتجات المالية المهيكلة: يتعين على البنوك الإفصاح عن القيمة السوقية السلبية الأولية. ونحن نواصل اليوم تمثيل الشركات المتوسطة الحجم والبلديات التي أبرمت مثل هذه المنتجات — ونقوم بفحص ما إذا كانت أسس الاستشارة سليمة. وينطبق هذا الحكم القضائي بشكل مماثل على المنتجات المهيكلة المماثلة: السندات القابلة للتحويل العكسي، وشهادات المكافأة، وشهادات «إكسبريس» ذات عتبات «نوك آوت» المعقدة.
«كوم-إكس» و«كوم-كوم»
بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين ومكاتب إدارة الثروات العائلية، نقدم الدعم في الإجراءات المتعلقة بصفقات «Cum-Ex» و«Cum-Cum» — سواء في إطار القانون المدني (المطالبة بالتعويض عن الأضرار الناجمة عن مسؤولية المستشارين ضد البنوك ومستشاري الضرائب) أو في إطار التسوية مع السلطات الضريبية. هذه المسألة بالغة التعقيد ولا يمكن معالجتها إلا من خلال الجمع بين الخبرة في القانون المدني والقانون الضريبي — وهذا بالضبط هو النهج الذي تميزت به شركة KLAMERT & PARTNER على مدى عقود في مجال قانون الأصول.
الدعوى النموذجية بموجب قانون الحد من المسؤولية المدنية (KapMuG)
في حالات الأضرار الجسيمة — بدءًا من إفلاس كبار المُصدرين وصولًا إلى أوجه القصور الهيكلية في الإفصاح عن منتج استثماري معين — يُنظر في تطبيق قانون الإجراءات النموذجية للمستثمرين في رأس المال (KapMuG). وبدلاً من رفع دعاوى فردية، يتم البت في المسائل القانونية المركزية بشكل جماعي أمام محكمة الاستئناف الإقليمية. في بافاريا، تقع الاختصاص القضائي لدى محكمة ميونيخ الإقليمية العليا — والتي يمكن الوصول إليها بسهولة بواسطة مترو الأنفاق من مكتبنا. ونقوم بفحص ما إذا كان التسجيل في الإجراء النموذجي الجاري مناسبًا لحالتك، وما هي المواعيد النهائية التي يتعين عليك الالتزام بها.
عقود تداول المعادن الثمينة وخطط ادخار الذهب
أدت خطط ادخار الذهب وعقود تداول المعادن الثمينة المادية مع مقدمي خدمات مشكوك في مصداقيتهم إلى خسائر ملحوظة في السنوات الماضية — وغالبًا ما كان ذلك لأن الأموال المودعة لم تُستثمر في ذهب أو فضة موجودة فعليًّا، بل في بنود مالية مصطنعة تفقد قيمتها في حالة الإفلاس. نقوم بفحص المطالبات الموجهة ضد مقدمي الخدمات والوسطاء والبنوك الممولة — ونقوم بتسجيل المطالبات في جدول الإفلاس.
من تجاربنا العملية – المطالبة باسترداد أموال الكازينو عبر الإنترنت
من خلال الدعاوى المرفوعة أمام محكمة ميونيخ الأولى، نلاحظ أن مشغلي الكازينوهات أصبحوا يتذرعون بشكل روتيني بحجتين: أن اللاعب كان على علم بأن العرض غير مرخص في ألمانيا؛ وأن حق المطالبة باسترداد الأموال مستبعد بموجب الفقرة الثانية من المادة 817 من القانون المدني الألماني (BGB)، لأن اللاعب نفسه قد انتهك الحظر. وقد دحض المحكمة الاتحادية العليا هذين الحجتين بشكل واضح في أحكامها رقم 2024. والشرط الأساسي لنجاح الدعوى هو: التوثيق الجيد لفترات اللعب، وعمليات الإيداع والسحب — ويفضل أن يكون ذلك في شكل كشوف حساب للسنوات المعنية.
«شهد قانون الاستثمار تغيرات كبيرة في السنوات الأخيرة. ففي حين كانت ملفات صناديق السفن والاستثمارات المغلقة تملأ الملفات في الماضي، أصبحت اليوم تتضمن خسائر العملات المشفرة والكازينوهات الإلكترونية وحالات إفلاس الشركات المصدرة المتوسطة الحجم. أما ما بقي على حاله فهو المنطق نفسه: فمن حصل على مشورة صادقة وتوضيح كامل، نادرًا ما يكون له حق في المطالبة. أما من لم يحصل على ذلك، فغالبًا ما يكون له هذا الحق.»
— ماركوس كلامرت، محامٍ ومؤسس شركة KLAMERT & PARTNER
الإجراءات القانونية — ما يمكن لمحاميك المتخصص في قانون الاستثمار في ميونيخ أن يفعله من أجلك
المطالبة خارج نطاق القضاء
قبل رفع الدعوى، نرسل خطابًا إلى البنك أو الوسيط أو المنصة أو المبادر، ونطلب الاطلاع على ملف القضية، ونوضح موقفنا القانوني. في حوالي ثلث القضايا التي نتولاها في شارع هايميران، يتم التوصل إلى تسوية في هذه المرحلة بالفعل — وغالبًا ما يكون ذلك لأن الطرف المقابل يقيّم بشكل واقعي فرص نجاح دعوانا ويرغب في تجنب مخاطر تكاليف التقاضي.
دعوى قضائية أمام المحكمة الإقليمية في ميونيخ الأولى
عندما تتجاوز قيمة النزاع 5,000 يورو، تكون المحكمة الإقليمية في ميونيخ الأولى، الكائنة في شارع بريلماير 7، هي الجهة المختصة عادةً، حيث تضم دوائر خاصة بالبنوك وأسواق رأس المال، ونحن على دراية بممارساتها القضائية من خلال القضايا الجارية. ويُشترط الاستعانة بمحامٍ. وتستغرق مدة الإجراءات — اعتمادًا على حجم الملف ومدى تعقيد عملية جمع الأدلة — عادةً ما بين سنة وسنتين في الدرجة الأولى.
التسجيل في إجراءات قانون KapMuG لدى محكمة الاستئناف في ميونيخ
في حالات الأضرار الهيكلية الكبيرة، ندرس ما إذا كانت الإجراءات النموذجية الجارية أو المرتقبة بموجب قانون التعويض عن الأضرار الناجمة عن الكوارث (KapMuG) تتيح إنفاذ المطالبات بشكل أكثر كفاءة — وما هي المهل الزمنية التي يجب الالتزام بها. ويؤدي التسجيل في الإجراءات النموذجية إلى وقف سريان مدة التقادم؛ ويمكن أن تلي ذلك دعوى فردية لاحقًا في غضون مهلة زمنية معقولة.
دعوى قضائية ضد مستشار أو وسيط بصفته الشخصية
في حالات الانتهاكات الجسيمة والمتعمدة لواجب تقديم المشورة — بالإضافة إلى الدعوى المرفوعة ضد البنك — يمكن النظر في رفع دعوى شخصية ضد المستشار أو الوسيط (المادة 826 من القانون المدني الألماني [BGB] في حالة الإضرار المتعمد، والمادة 823، الفقرة 2 من القانون المدني الألماني [BGB] بالاقتران مع قوانين الحماية مثل قانون البنوك [KWG]، وقانون صناديق الاستثمار [KAGB]، أو قانون الاستثمار في الأوراق المالية [VermAnlG]). ونادراً ما يكون هذا هو السبيل الأول، ولكنه أحياناً يكون السبيل الحاسم — لا سيما عندما تكون المدينة الرئيسية معسرة.
تقديم طلب الإفلاس وتقديم الدعم خلال إجراءات الإفلاس
في حالة إفلاس الجهة المصدرة أو الجهة المبادرة أو أي طرف تعاقدي رئيسي (مثل المستأجر في عقار مخصص للرعاية)، نقوم بتسجيل مطالبتك في جدول الديون في الموعد المحدد، ونفحص حقوق الاستثناء والاستقطاع، ونمثلك عند الضرورة في لجنة الدائنين. وغالبًا ما لا يكون التسجيل بحد ذاته نهاية المطاف، بل مجرد بداية عملية إنفاذ المطالبة.
«لم أتعامل قط مع موكل اختار طواعية أن يصبح مستثمراً ليجد نفسه لاحقاً أمام المحكمة. ولهذا السبب بالذات، يُعد قانون الاستثمار مسألة قائمة على الثقة — سواء بالنسبة للمستشار أو للمحامي. ومهمتنا هي أن نجعل علاقة الثقة الثانية أفضل بكثير من الأولى.»
— مارك فراي، محامٍ، متخصص في قانون الثروة والاستثمار
التقادم في قانون الاستثمار — الموعد الأهم في قضيتك
تبلغ مدة التقادم العادية في قانون الاستثمار ثلاث سنوات ، وتبدأ مع نهاية السنة التي نشأ فيها الحق، والتي كان المستثمر على علم فيها بهذا الحق وبالطرف المسبب للضرر، أو كان ينبغي أن يكون على علم بهما لولا الإهمال الجسيم (المادتان 195 و199 من القانون المدني الألماني). وفي حالة الأضرار المتعمدة وفقًا للمادة 826 من القانون المدني الألماني (BGB)، يُطبق بالإضافة إلى ذلك الحد الأقصى للمدة البالغ عشر سنوات اعتبارًا من تاريخ وقوع الضرر، بغض النظر عن علم المستثمر (المادة 199، الفقرة 3 من القانون المدني الألماني (BGB)).
في الممارسة العملية، يكمن موضع الخلاف دائمًا تقريبًا في مسألة العلم: هل كان المستثمر يعلم بالفعل في العام X، أم أنه لم يكن يعلم بسبب إهمال جسيم، أن الاستثمار لم يكن، من حيث القيمة الحقيقية، كما وُعد به؟ نقوم بفحص حالة التقادم بشكل محدد ونضع استراتيجية لتعليق التقادم — من خلال المفاوضات وفقًا للمادة 203 من القانون المدني الألماني (BGB)، أو إصدار أمر استدعاء، أو رفع دعوى قضائية، أو التسجيل في جدول الديون في إجراءات الإعسار.
طلب تقييم أولي مجاني
صف لنا قضيتك — بسرعة ودون أي التزام. سنقوم بتقييم فرص نجاحك وسنرد عليك في أقرب وقت ممكن.
أو اتصل مباشرةً على الرقم: 089 540 239 0
من واقع خبرتنا العملية – مدة التقادم كفحص أولي إلزامي
قبل أن نكتب حرفًا واحدًا بشأن القضية، نتحقق أولاً من مدة التقادم في كل قضية تتعلق بقانون الاستثمار. فقد استقبلنا مرارًا وتكرارًا في مكتبنا بشارع هايميران عملاءً لم يأتوا إلينا إلا بعد سنوات عديدة بسبب خطأ استشاري وقع منذ زمن بعيد. في مثل هذه الحالات، توجد أحيانًا سبل للتعويض — سواء من خلال فترة التقادم القصوى البالغة عشر سنوات وفقًا للمادة 199 الفقرة 3 من القانون المدني الألماني (BGB)، أو من خلال الاعترافات، أو من خلال تعليق التقادم نتيجة المفاوضات. لكن هذه السبل معقدة وتتطلب أن تكون مسألة التقادم هي أول ما يُطرح على الطاولة، وليس في آخرها.
الأسئلة الشائعة التي تُطرح على محاميك المتخصص في قانون الاستثمار في ميونيخ
كم تبلغ أتعاب محامٍ متخصص في قانون الاستثمار في ميونيخ؟
التقييم الأولي لقضيتك مجاني لدى KLAMERT & PARTNER. أما الاستشارة القانونية التي تتجاوز هذا النطاق، فتتم بعد توكيلنا — إما وفقًا لرسوم قانون أتعاب المحامين (RVG) (المتدرجة حسب قيمة النزاع) أو وفقًا لاتفاق فردي بشأن الأتعاب. في حالة وجود تأمين للحماية القانونية، نتولى نحن طلب التغطية. هام: تستبعد العديد من شركات التأمين على الحماية القانونية قانون الاستثمار في التعريفات القياسية أو تقصره على أنواع معينة من المنتجات — ونحن نقوم بفحص بوليصة التأمين الخاصة بك قبل رفع الدعوى.
ما هي فترات التقادم المعمول بها في قانون الاستثمار؟
تبلغ مدة التقادم العادية ثلاث سنوات من تاريخ العلم (المادتان 195 و199 من القانون المدني الألماني). أما في حالة الأضرار المتعمدة بموجب المادة 826 من القانون المدني الألماني، فتبلغ المدة القصوى عشر سنوات من تاريخ وقوع الضرر (المادة 199، الفقرة 3 من القانون المدني الألماني). احرص على فحص وضع التقادم الخاص بك في أقرب وقت ممكن — فهو في قانون الاستثمار المالي أهم معيار لتمييز القضايا الواعدة بالنجاح عن تلك التي لا أمل فيها.
هل يمكنني استرداد خسائر الكازينو عبر الإنترنت؟
فيما يتعلق بالكازينوهات الإلكترونية غير المرخصة، قام المحكمة الاتحادية العليا في 22 مارس 2024 (I ZR 88/23) ومن خلال أحكام لاحقة بتحسين الوضع القانوني للاعبين بشكل كبير: يعتبر عقد المقامرة باطلاً بشكل عام بموجب المادة 134 من القانون المدني الألماني (BGB)، لأنه يخالف الحظر المنصوص عليه في المعاهدة الحكومية بشأن المقامرة. ويمكن المطالبة باسترداد المبالغ المدفوعة. نقوم بفحص إمكانية المطالبة باسترداد الأموال بشكل محدد وفقًا للمنصة وحالة الترخيص وفترة اللعب. ويشترط وجود توثيق جيد لعمليات الإيداع والسحب.
هل لي حق في المطالبة بالتعويض عن خسائر العملات المشفرة؟
في حالات الخسائر المتعلقة بالعملات المشفرة، يعتمد الأمر على كيفية وقوع الخسارة. في حالات الاختراق أو عمليات السحب غير المصرح بها، نقوم بفحص المطالبات الموجهة ضد المنصة وضد مزودي خدمات الدفع. أما في حالات مخططات «بيغ بوتشريينغ» (Pig-Butchering) وحالات الاحتيال الاستثماري المماثلة، فغالبًا ما يكون من المنطقي تقديم بلاغ جنائي إلى جانب المقاضاة المدنية، لأن تتبع الأموال دوليًا لا يمكن إلا من خلال سلطات إنفاذ القانون. ونقوم بتنسيق كلا الأمرين — ونستعين بالخبراء الجنائيين في مرحلة مبكرة إذا اقتضت الأدلة ذلك.
ما هو الإجراء النموذجي للمستثمرين في رأس المال (KapMuG)؟
يسمح قانون الإجراءات النموذجية للمستثمرين (KapMuG) بتسوية المسائل القانونية والوقائعية الأساسية في العديد من قضايا المستثمرين المتشابهة بشكل جماعي أمام محكمة الاستئناف الإقليمية. فبدلاً من رفع ألف دعوى فردية مع ما ينطوي عليه ذلك من مخاطر صدور أحكام متباينة، توجد إجراءات نموذجية تكون نتيجتها ملزمة لجميع المستثمرين المسجلين. وفي بافاريا، تقع الاختصاص القضائي في هذا الشأن على عاتق محكمة الاستئناف الإقليمية في ميونيخ. كما أن التسجيل في الإجراءات النموذجية يوقف سريان مدة التقادم.
ما هو اتفاق الرشوة؟
اتفاقية الرشوة هي عمولة يتلقاها مستشار الاستثمار (غالبًا ما يكون بنكًا) من مزود المنتج ولا يفصح عنها للمستثمر. ووفقًا للاجتهاد القضائي الثابت للمحكمة الاتحادية الألمانية منذ الحكم الصادر في 19 ديسمبر 2006 (XI ZR 56/05)، فإن البنك ملزم بالإفصاح للمستثمر، دون أن يُطلب منه ذلك، عن جميع العمولات التي يحصل عليها من الاستثمار. وفي حالة عدم القيام بذلك، يُعتبر ذلك خطأً في الإفصاح — ويحق للمستثمر إلغاء صفقة الاستثمار مقابل نقل حصته.
ماذا يمكنني أن أفعل إذا أفلست الشركة المصدرة لسنداتي؟
في حالة إفلاس الجهة المصدرة، نقوم بتسجيل مطالبتك في جدول الديون في الموعد المحدد، ونتحقق مما إذا كانت هناك مطالبات أخرى ضد البنوك الوسيطة (مسؤولية المستشار) أو ضد الأشخاص المشاركين في المسؤولية (مسؤولية نشرة الإصدار وفقًا للمادة 8 وما يليها من قانون الأوراق المالية الألماني (WpPG)، والمادة 20 وما يليها من قانون الاستثمارات (VermAnlG)). في معظم الحالات، لا يؤدي التسجيل في جدول الديون وحده إلا إلى حصة في النطاق المنخفض من النسبة المئوية ذات الرقم الواحد — ولذلك فإن مسؤولية المستشارين تُعد عادةً الرافعة الأكثر جاذبية من الناحية الاقتصادية.
هل لي أي حقوق في حالة نشوب نزاع مع Trade Republic أو Scalable أو أي وسيط إلكتروني آخر؟
نعم، من حيث المبدأ، تنطبق جميع الالتزامات المنصوص عليها في قوانين البنوك والأوراق المالية على الوسطاء الرقميين أيضًا. ونقوم بفحص المطالبات الناشئة عن عقد الحفظ أو عقد تداول الأوراق المالية، وعن المادة 280 من القانون المدني الألماني (BGB) (الإخلال بالالتزامات)، وعن اللوائح التنظيمية، إذا كان ذلك مناسبًا (لا سيما المادة 33أ من قانون تداول الأوراق المالية الألماني (WpHG) المتعلقة بـ«أفضل تنفيذ»). وبالتوازي مع المطالبة بموجب القانون المدني، غالبًا ما يكون من المفيد تقديم شكوى عبر هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin)، لأن شركات الوساطة الجديدة تستجيب عادةً للاستفسارات الرقابية بشكل أسرع بكثير من استجابتها لخطابات المحامين.
من الذي يتحمل أتعاب المحاماة إذا فزت بالقضية؟
في قانون الاستثمار — على عكس قانون العمل — يسري المبدأ الأساسي المتعلق بالتكاليف المنصوص عليه في المادة 91 من قانون الإجراءات المدنية (ZPO): يتحمل الطرف الخاسر تكاليف الدعوى، بما في ذلك أتعاب محامي الطرف المقابل. وفي حالة التوصل إلى تسوية، يتم عادةً إلغاء التكاليف المتبادلة. وفي حالة وجود تأمين على الحماية القانونية ساري المفعول، يتحمل هذا التأمين أتعاب المحامين ورسوم المحكمة وأتعاب الخبراء في حدود ما تنص عليه بوليصة التأمين.
ما هي المستندات التي أحتاجها لإجراء الفحص الأولي؟
لإجراء فحص أولي فعال، يرجى جمع ما يلي: نشرة الاكتتاب الخاصة بالاستثمار (أو في حالة العملات المشفرة/الكازينو: اسم المنصة وعنوان URL)، استمارة الانضمام أو الاكتتاب أو الشروط والأحكام العامة للمنصة، وثائق الاستشارة ونموذج WpHG، وإقرار الملاءمة، وجميع المراسلات مع البنك أو الوسيط أو المنصة (رسائل البريد الإلكتروني، والخطابات، والملاحظات من المحادثات، ولقطات الشاشة)، وشهادات الرصيد والقيمة الحالية أو كشوف الحسابات التي تتضمن عمليات الإيداع والسحب، ورسائل من أمناء الإفلاس (إن وجدت)، ووثائقك الضريبية المتعلقة بالاستثمار. يمكنك تحميل هذه المستندات بشكل مشفر عبر بوابة العملاء الخاصة بنا أو تسليمها شخصيًا في شارع Heimeranstraße.
«ما غالبًا ما يقلل العملاء من شأنه في مجال قانون الاستثمار هو البعد العاطفي. فالأمر لا يقتصر على المال الذي تم خسارته فحسب — بل يتعلق بالشعور بالخداع. ولهذا السبب بالذات، نولي أهمية كبيرة للصدق في الاستشارة الأولية. فإذا كانت القضية لا تحمل أي أمل، نقول ذلك. وإذا كانت تحمل أملًا، نقول ذلك أيضًا — ونبدأ العمل."
— يوهانس جوتز، محامٍ، متخصص في قانون البنوك وأسواق رأس المال والتأمين
محامٍ متخصص في قانون الاستثمار في ميونيخ — بالقرب مباشرةً من تيريزينفيز
يقع مكتبنا للمحاماة في شارع هايميرانستراسه 37 مباشرةً بجوار تيريزينفيز في منطقة ويستند بميونيخ (شوانثالرهوهي). يمكن للعملاء من جميع أنحاء مدينة ميونيخ — من شوابينغ مروراً ببوغنهاوزن وصولاً إلى باسينغ وسيندلينغ وأو-هايدهاوزن — الوصول إلينا بواسطة مترو الأنفاق (الخطان U4/U5 محطة شفانتالرهوه، والخطان U3/U6 محطة غوتهبلاتز، والخطوط U1/U2/U7/U8 محطة سيندلينغر تور) والترام رقم 18/19. يمكن الوصول إلى محكمة ميونيخ الأولى (Prielmayerstraße 7) ومحكمة الاستئناف في ميونيخ عبر مترو الأنفاق (U4/U5 حتى محطة Karlsplatz) في غضون دقائق قليلة — وهي ميزة عملية تكتسب أهمية كبيرة عند مواعيد الاطلاع على الملفات والجلسات الشفوية. يمكن تحديد مواعيد خارج ساعات العمل وتولي القضايا عبر الإنترنت باستخدام اتصالات مشفرة حسب الاتفاق. نقدم الاستشارات باللغات الألمانية والإنجليزية والأوكرانية والروسية والبرتغالية.
من واقع خبرتنا العملية – تفويضات الاستثمار متعددة اللغات
في مجال قانون الاستثمار، قمنا خلال السنوات الأخيرة بتمثيل مستثمرين يتحدثون الروسية والأوكرانية بشكل منتظم، والذين استثمروا في ألمانيا في منصات العملات المشفرة، أو عقود تداول المعادن الثمينة، أو استثمارات عبر الإنترنت عابرة للحدود — غالبًا استنادًا إلى وثائق تعاقدية باللغة الإنجليزية أو مترجمة ترجمة غير كافية. وينطبق هنا أيضًا ما يلي: غالبًا ما تكون الطعن بسبب الخطأ في التفسير (المادة 119 من القانون المدني الألماني) أو بسبب الخداع المتعمد (المادة 123 من القانون المدني الألماني) هي الوسائل الأكثر نجاحًا — شريطة أن يكون بالإمكان إثبات وجود استشارة. دينيس أوسيبنكو هو الشخص المسؤول المباشر في مجال قانون الأجانب؛ وفي مجال قانون الاستثمار الرأسمالي، يعمل مع المحامين المرخصين عندما يتوجه إلينا عملاء يتحدثون الروسية أو الأوكرانية.
محامي متخصص في قانون الاستثمار في ميونيخ — اطلب تقييمًا أوليًا مجانيًّا
صف لنا قضيتك — سنقوم بفحص حقوقك دون أي التزام من جانبك، ونحدد ما إذا كان هناك خطر انقضاء مدة التقادم، وما إذا كانت الإجراءات القانونية مجدية من الناحية الاقتصادية. في حالة وجود خطر انقضاء مدة التقادم، نحدد مواعيدًا في أقرب وقت ممكن، غالبًا في نفس اليوم أو في يوم العمل التالي. يمكنكم التواصل معنا عبر الإنترنت من خلال نموذج الاتصال الخاص بنا، أو هاتفياً على الرقم 089 540 239 0 ، أو شخصياً في مكتبنا للمحاماة في ميونيخ في منطقة تيريزينفيز.
«من استثمر أمواله في مشروع ما ويرى الآن أنه خسرها، لا يحتاج إلى تسويق قانوني. ما يحتاجه هو تقييم صادق لما يمكن تحقيقه وما لا يمكن تحقيقه. هذه بالضبط هي فكرة تقييمنا الأولي المجاني — فهو ليس عرضًا إغرائيًا، بل فلسفتنا التجارية منذ أكثر من ثلاثين عامًا في شارع هايميران.»
— ماركوس كلامرت، محامٍ ومؤسس شركة KLAMERT & PARTNER